Cara Investasi Emas Untuk Pemula

Cara Investasi Emas Untuk Pemula

Rumah Emas – Pada zaman kuno, kelenturan dan kilau emas menyebabkan penggunaannya dalam perhiasan dan koin awal. Sulit juga untuk menggali emas dari dalam tanah. Semakin sulit sesuatu untuk diperoleh, semakin tinggi nilainya.

Seiring waktu, manusia mulai menggunakan logam mulia sebagai cara untuk memfasilitasi perdagangan, dan mengumpulkan serta menyimpan kekayaan. Faktanya, mata uang kertas awal umumnya didukung oleh emas, dengan setiap catatan tercetak sesuai dengan jumlah emas yang disimpan dalam lemari besi di suatu tempat yang secara teknis dapat ditukar (ini jarang terjadi). Pendekatan terhadap uang kertas ini bertahan hingga abad ke-20. Saat ini, mata uang modern sebagian besar adalah mata uang fiat, sehingga hubungan antara emas dan uang kertas telah lama terputus. Namun, orang masih menyukai logam kuning.

Dari mana asal permintaan emas?
Industri permintaan terbesar sejauh ini adalah perhiasan, yang menyumbang sekitar 50% dari permintaan emas. 40% lainnya berasal dari investasi fisik langsung dalam emas, termasuk yang digunakan untuk membuat koin, batangan, medali, dan batangan emas. (Bullion adalah emas batangan atau koin yang dicap dengan jumlah emas yang dikandungnya dan kemurnian emasnya. Berbeda dengan koin numismatik, yang merupakan barang koleksi yang diperdagangkan berdasarkan permintaan untuk jenis koin tertentu daripada kandungan emasnya.)

Baca : Apa itu Logam Mulia

Investor emas fisik termasuk individu, bank sentral dan, baru-baru ini, dana yang diperdagangkan di bursa yang membeli emas atas nama orang lain. Emas sering kali dipandang sebagai investasi ‘safe-haven’. Jika uang kertas tiba-tiba menjadi tidak berharga, dunia harus kembali pada sesuatu yang berharga untuk memfasilitasi perdagangan. Inilah salah satu alasan investor cenderung mendongkrak harga emas saat pasar keuangan sedang bergejolak.

Karena emas adalah konduktor listrik yang baik, permintaan emas yang tersisa berasal dari industri untuk keperluan termasuk kedokteran gigi, pelindung panas dan gadget teknologi.

Bagaimana harga emas ditentukan?
Emas merupakan komoditas yang diperdagangkan berdasarkan penawaran dan permintaan. Interaksi antara penawaran dan permintaan pada akhirnya menentukan berapa harga spot emas pada waktu tertentu.

Permintaan perhiasan cukup konstan, meskipun kemerosotan ekonomi jelas menyebabkan penurunan sementara permintaan dari industri ini. Permintaan dari investor, termasuk bank sentral, bagaimanapun, cenderung berlawanan arah dengan ekonomi dan sentimen investor. Ketika investor khawatir tentang ekonomi, mereka sering membeli emas, dan berdasarkan peningkatan permintaan, mendorong harganya lebih tinggi. Anda dapat melacak naik turun emas di situs web Dewan Emas Dunia, sebuah grup perdagangan industri yang didukung oleh beberapa penambang emas terbesar di dunia.

Berapa banyak emas yang ada?
Emas sebenarnya cukup melimpah di alam tetapi sulit untuk diekstraksi. Misalnya, air laut mengandung emas – tetapi dalam jumlah kecil seperti itu, biayanya lebih mahal daripada harga emasnya. Jadi ada perbedaan besar antara ketersediaan emas dan berapa banyak emas yang ada di dunia.

Dewan Emas Dunia memperkirakan bahwa ada sekitar 197.576 metrik ton emas di atas tanah yang digunakan saat ini dan sekitar 54.000 metrik ton emas yang dapat diekstraksi secara ekonomis dari Bumi menggunakan teknologi saat ini. Kemajuan dalam metode ekstraksi atau harga emas yang lebih tinggi secara material dapat menggeser angka tersebut. Emas telah ditemukan di dekat ventilasi termal bawah laut dalam jumlah yang menunjukkan bahwa emas mungkin layak diekstraksi jika harga naik cukup tinggi.

Bagaimana kita mendapatkan emas?
emas
Meskipun mendulang emas adalah praktik umum selama demam emas Australia, sekarang ini ditambang dari tanah. Meskipun emas dapat ditemukan dengan sendirinya, ia jauh lebih umum ditemukan bersama dengan logam lain, termasuk perak dan tembaga. Jadi, seorang penambang sebenarnya dapat menghasilkan emas sebagai produk sampingan dari upaya penambangan lainnya.

Penambang mulai dengan menemukan tempat di mana mereka yakin emas berada dalam jumlah yang cukup besar sehingga dapat diperoleh secara ekonomis. Kemudian pemerintah daerah dan lembaga harus memberikan izin kepada perusahaan untuk membangun dan mengoperasikan tambang. Mengembangkan tambang adalah proses yang berbahaya, mahal, dan memakan waktu. Ada sedikit atau tidak ada keuntungan ekonomi sampai tambang tersebut akhirnya beroperasi, yang seringkali membutuhkan waktu satu dekade atau lebih dari awal hingga selesai.

Seberapa baik emas menahan nilainya dalam penurunan?
Jawabannya sebagian bergantung pada bagaimana Anda berinvestasi dalam emas, tetapi sekilas melihat harga emas relatif terhadap harga saham selama pasar beruang resesi 2007-2009 memberikan contoh jitu.

Antara 30 November 2007 dan 1 Juni 2009, Indeks S & P / ASX 200 (ASX: XJO) turun hampir 50%. Sebaliknya, harga emas naik 25%. Ini adalah contoh terkini dari penurunan material dan saham yang berkepanjangan, tetapi juga sangat dramatis karena, pada saat itu, ada kekhawatiran yang sangat nyata tentang kelangsungan sistem keuangan global.

Ketika pasar modal bergejolak, emas sering kali memiliki kinerja yang relatif baik karena investor mencari investasi tempat berlindung yang aman.

Perhiasan
Mark-up dalam industri perhiasan menjadikan ini pilihan yang buruk untuk berinvestasi emas. Setelah Anda membelinya, nilai jualnya kemungkinan besar akan turun secara material. Ini juga mengasumsikan Anda berbicara tentang perhiasan emas minimal 10 karat. (Emas murni 24 karat.) Perhiasan yang sangat mahal mungkin memiliki nilainya, tetapi lebih karena itu adalah barang kolektor daripada karena kandungan emasnya.

Bullion, batangan dan koin
Ini adalah opsi terbaik untuk memiliki emas fisik. Namun, ada mark-up yang perlu dipertimbangkan. Uang yang diperlukan untuk mengubah emas mentah menjadi koin sering kali diteruskan ke pelanggan akhir. Selain itu, sebagian besar dealer koin akan menambahkan mark-up pada harga mereka untuk mengimbangi mereka karena bertindak sebagai perantara. Mungkin pilihan terbaik bagi sebagian besar investor yang ingin memiliki emas fisik adalah membeli emas batangan langsung dari Royal Australian Mint, sehingga Anda tahu bahwa Anda berurusan dengan dealer yang memiliki reputasi baik.

Kemudian Anda harus menyimpan emas yang telah Anda beli. Itu bisa berarti menyewa safe deposit box dari bank lokal, di mana Anda bisa membayar biaya penyimpanan yang berkelanjutan. Menjual, sementara itu, bisa jadi sulit karena Anda harus membawa emas ke dealer, yang mungkin menawarkan harga di bawah harga spot saat ini.

Sertifikat emas
Cara lain untuk mendapatkan eksposur emas secara langsung tanpa memiliki secara fisik, sertifikat emas adalah nota yang diterbitkan oleh perusahaan pemilik emas. Uang kertas ini biasanya untuk emas yang tidak terisi, artinya tidak ada emas spesifik yang terkait dengan sertifikat, tetapi perusahaan mengatakan memiliki cukup emas untuk mendukung semua sertifikat yang beredar. Anda dapat membeli sertifikat emas yang dialokasikan, tetapi biayanya lebih tinggi. Masalah besar di sini adalah bahwa sertifikat tersebut benar-benar hanya sebagus perusahaan yang mendukungnya, seperti bank sebelum Skema Klaim Keuangan Pemerintah Federal dibuat. Inilah sebabnya mengapa salah satu opsi yang paling diinginkan untuk sertifikat emas adalah Perth Mint, yang didukung oleh pemerintah Australia Barat. Meskipun demikian, jika Anda hanya akan membeli kertas representasi emas, Anda mungkin ingin mempertimbangkan dana yang diperdagangkan di bursa.

Dana yang diperdagangkan di bursa
Jika Anda tidak terlalu peduli tentang memegang emas yang Anda miliki tetapi ingin eksposur langsung ke logam, maka dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) seperti ETF Emas Fisik ETFS mungkin adalah cara yang tepat. Dana ini langsung membeli emas atas nama pemegang sahamnya. Anda mungkin harus membayar komisi untuk memperdagangkan ETF, dan akan ada biaya pengelolaan, tetapi Anda akan mendapatkan keuntungan dari aset likuid yang berinvestasi langsung dalam koin emas, emas batangan, dan batangan.

Kontrak berjangka
Cara lain untuk memiliki emas secara tidak langsung, kontrak berjangka adalah pilihan yang sangat menguntungkan dan berisiko yang tidak sesuai untuk pemula. Bahkan investor berpengalaman pun harus berpikir dua kali di sini. Pada dasarnya, kontrak berjangka adalah kesepakatan antara pembeli dan penjual untuk menukar sejumlah emas tertentu pada tanggal dan harga tertentu di masa depan. Ketika harga emas bergerak naik dan turun, nilai kontrak berfluktuasi, dengan akun penjual dan pembeli disesuaikan. Kontrak berjangka umumnya diperdagangkan di bursa seperti ASX, jadi Anda perlu berbicara dengan pialang Anda untuk mengetahui apakah itu mendukungnya.

Masalah terbesar: Kontrak berjangka biasanya dibeli dengan hanya sebagian kecil dari total biaya kontrak. Misalnya, seorang investor mungkin hanya perlu memberikan 20% dari harga penuh emas yang dikendalikan oleh kontrak. Ini menciptakan leverage, yang meningkatkan potensi keuntungan – dan kerugian investor. Dan karena kontrak memiliki tanggal akhir yang spesifik, Anda tidak bisa begitu saja mempertahankan posisi yang kalah dan berharap posisi itu pulih. Kontrak berjangka adalah investasi kompleks dan memakan waktu yang secara material dapat memperbesar keuntungan dan kerugian. Meskipun ini adalah pilihan, namun berisiko tinggi dan tidak disarankan untuk pemula.

Saham pertambangan emas
Salah satu masalah utama dengan investasi langsung ke emas adalah tidak adanya potensi pertumbuhan. Satu ons emas hari ini akan sama dengan ons emas yang sama 100 tahun dari sekarang. Itulah salah satu alasan utama mengapa investor terkenal Warren Buffett tidak menyukai emas – pada dasarnya, ini adalah aset yang tidak produktif.

Inilah sebabnya mengapa beberapa investor beralih ke saham pertambangan. Harga mereka cenderung mengikuti harga komoditas yang menjadi fokus mereka; namun, karena penambang menjalankan bisnis yang dapat berkembang seiring waktu, investor dapat memperoleh keuntungan dari peningkatan produksi. Ini dapat memberikan keuntungan bahwa memiliki emas fisik tidak akan pernah.

Namun, menjalankan bisnis juga memiliki risiko yang menyertainya. Tambang tidak selalu menghasilkan emas sebanyak yang diharapkan, pekerja terkadang mogok, dan bencana seperti tambang runtuh atau kebocoran gas yang mematikan dapat menghentikan produksi dan bahkan menelan korban jiwa. Secara keseluruhan, penambang emas dapat berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada emas – tergantung pada apa yang terjadi di penambang tersebut.

Selain itu, kebanyakan penambang emas menghasilkan lebih dari sekedar emas. Itu adalah fungsi dari cara emas ditemukan di alam, serta keputusan diversifikasi di bagian manajemen perusahaan pertambangan. Jika Anda mencari investasi yang terdiversifikasi dalam logam mulia dan semi mulia, penambang yang menghasilkan lebih dari sekedar emas dapat dilihat sebagai positif bersih. Namun, jika yang Anda benar-benar inginkan adalah eksposur emas murni, setiap ons logam berbeda yang ditarik penambang dari tanah hanya mengurangi eksposur emas Anda.

Calon investor harus memperhatikan dengan cermat biaya penambangan perusahaan, portofolio tambang yang ada, dan peluang ekspansi baik pada aset yang ada maupun yang baru ketika memutuskan saham pertambangan emas mana yang akan dibeli.

ETF yang berfokus pada pertambangan
Jika Anda mencari investasi tunggal yang memberikan eksposur yang sangat beragam kepada penambang emas, maka ETF berbasis indeks berbiaya rendah seperti VanEck Vectors Gold Miners ETF atau BetaShares Global Gold Miners ETF – Currency Hedged adalah pilihan yang baik. Rasio pengeluaran mereka masing-masing adalah 0,53% dan 0,57%.

Saat Anda meneliti ETF emas, perhatikan baik-baik indeks yang dilacak, berikan perhatian khusus pada bagaimana itu dibangun, pendekatan pembobotan, dan kapan dan bagaimana itu akan diseimbangkan kembali. Semuanya adalah informasi penting yang mudah terlewatkan ketika Anda berasumsi bahwa nama ETF yang sederhana akan diterjemahkan ke dalam pendekatan investasi yang sederhana.

Apa cara terbaik bagi pemula untuk berinvestasi emas?
Tidak ada cara sempurna untuk memiliki emas – setiap opsi memiliki keuntungan. Namun, apa yang harus diinvestasikan hanyalah salah satu bagian dari teka-teki – ada faktor lain yang perlu Anda pertimbangkan.

Berapa banyak yang harus Anda investasikan dalam emas?
Emas dapat menjadi investasi yang tidak stabil, jadi Anda tidak boleh memasukkan aset dalam jumlah besar ke dalamnya – sebaiknya simpan kurang dari 10% dari keseluruhan portofolio saham Anda. Manfaat nyata, bagi investor baru dan berpengalaman, berasal dari diversifikasi yang ditawarkan emas. Setelah Anda membangun posisi emas, pastikan untuk menyeimbangkan portofolio Anda secara berkala sehingga eksposur relatif Anda terhadapnya tetap sama.

Kapan sebaiknya Anda membeli emas?
Yang terbaik adalah membeli dalam jumlah kecil seiring waktu. Saat harga emas sedang tinggi, harga saham terkait emas pun ikut naik. Itu bisa berarti hasil yang tidak memuaskan dalam waktu dekat, tetapi itu tidak mengurangi keuntungan jangka panjang dari memegang emas untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Dengan membeli sedikit demi sedikit, Anda bisa mendapatkan dollar-cost average ke posisi itu.

Seperti halnya investasi apa pun, tidak ada jawaban yang cocok untuk semua tentang bagaimana Anda harus berinvestasi dalam emas. Namun berbekal pengetahuan tentang cara kerja industri emas, apa yang diperlukan setiap jenis investasi, dan apa yang harus dipertimbangkan saat menimbang pilihan Anda, Anda dapat membuat keputusan yang tepat untuk Anda.

Angka benar pada 8 September 2020. Sebastian Bowen berkontribusi pada laporan ini dan memiliki saham Newcrest Mining Limited. The Motley Fool Australia tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. We Fools mungkin tidak semua memiliki pendapat yang sama, tetapi kita semua percaya bahwa mempertimbangkan beragam wawasan membuat kita menjadi investor yang lebih baik. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Artikel ini hanya berisi saran investasi umum (berdasarkan AFSL 400691). Disahkan oleh Scott Phillips.