Panduan Pemula untuk Berinvestasi Emas

Panduan Pemula untuk Berinvestasi Emas

Rumah Emas – Bayangkan diri Anda sedang duduk di aliran air yang berputar-putar di dalam panci, dengan putus asa berharap melihat kilatan emas kuning kecil dan bermimpi menjadi kaya. Amerika telah menempuh perjalanan panjang sejak awal 1850-an, tetapi emas masih memegang tempat penting dalam ekonomi global kita saat ini. Berikut adalah pengantar komprehensif tentang emas, mulai dari mengapa berharga dan bagaimana kami mendapatkannya hingga bagaimana berinvestasi di dalamnya, risiko dan manfaat dari setiap pendekatan, dan saran tentang di mana pemula harus memulai.

Mengapa emas berharga?
Pada zaman kuno, kelenturan dan kilau emas menyebabkan penggunaannya dalam perhiasan dan koin awal. Juga sulit untuk menggali emas dari dalam tanah – dan semakin sulit sesuatu untuk diperoleh, semakin tinggi nilainya.

Seiring berjalannya waktu, manusia mulai menggunakan logam mulia sebagai cara untuk memfasilitasi perdagangan dan mengumpulkan serta menyimpan kekayaan. Faktanya, mata uang kertas awal umumnya didukung oleh emas, dengan setiap tagihan yang dicetak sesuai dengan jumlah emas yang disimpan dalam lemari besi di suatu tempat yang secara teknis dapat ditukar (ini jarang terjadi). Pendekatan terhadap uang kertas ini bertahan hingga abad ke-20. Saat ini, mata uang modern sebagian besar adalah mata uang fiat, sehingga hubungan antara emas dan uang kertas telah lama terputus. Namun, orang masih menyukai logam kuning.

Baca :
Cara Investasi Emas Untuk Pemula
Cara Membeli Emas

Dari mana asal permintaan emas?
Industri permintaan terbesar sejauh ini adalah perhiasan, yang menyumbang sekitar 50% dari permintaan emas. 40% lainnya berasal dari investasi fisik langsung dalam emas, termasuk yang digunakan untuk membuat koin, batangan, medali, dan batangan emas. (Bullion adalah emas batangan atau koin yang dicap dengan jumlah emas yang dikandungnya dan kemurnian emasnya. Ini berbeda dengan koin numismatik, barang koleksi yang diperdagangkan berdasarkan permintaan untuk jenis koin tertentu daripada kandungan emasnya.)

Investor emas fisik termasuk individu, bank sentral, dan, baru-baru ini, dana yang diperdagangkan di bursa yang membeli emas atas nama orang lain. Emas sering dipandang sebagai investasi “safe-haven”. Jika uang kertas tiba-tiba menjadi tidak berharga, dunia harus kembali pada sesuatu yang berharga untuk memfasilitasi perdagangan. Inilah salah satu alasan investor cenderung mendongkrak harga emas saat pasar keuangan sedang bergejolak.

Karena emas adalah konduktor listrik yang baik, permintaan emas yang tersisa berasal dari industri, untuk digunakan dalam hal-hal seperti kedokteran gigi, pelindung panas, dan gadget teknologi.

Baca : Apa Itu Logam Mulia

Bagaimana harga emas ditentukan?
Emas merupakan komoditas yang diperdagangkan berdasarkan penawaran dan permintaan. Interaksi antara penawaran dan permintaan pada akhirnya menentukan berapa harga spot emas pada waktu tertentu.

Permintaan perhiasan cukup konstan, meskipun kemerosotan ekonomi, jelas, menyebabkan penurunan sementara permintaan dari industri ini. Permintaan dari investor, termasuk bank sentral, bagaimanapun, cenderung berlawanan arah dengan ekonomi dan sentimen investor. Ketika investor khawatir tentang ekonomi, mereka sering membeli emas, dan berdasarkan peningkatan permintaan, mendorong harganya lebih tinggi. Anda dapat melacak naik turun emas di situs web Dewan Emas Dunia, sebuah grup perdagangan industri yang didukung oleh beberapa penambang emas terbesar di dunia.

Berapa banyak emas yang ada?
Emas sebenarnya cukup melimpah di alam tetapi sulit untuk diekstraksi. Misalnya, air laut mengandung emas – tetapi dalam jumlah kecil seperti itu, biayanya lebih mahal daripada harga emasnya. Jadi ada perbedaan besar antara ketersediaan emas dan berapa banyak emas yang ada di dunia. Dewan Emas Dunia memperkirakan ada sekitar 190.000 metrik ton emas di atas tanah yang digunakan saat ini dan sekitar 54.000 metrik ton emas yang dapat diekstraksi secara ekonomis dari Bumi menggunakan teknologi saat ini. Kemajuan dalam metode ekstraksi atau harga emas yang lebih tinggi secara material dapat menggeser angka tersebut. Emas telah ditemukan di dekat ventilasi termal bawah laut dalam jumlah yang menunjukkan bahwa emas mungkin layak diekstraksi jika harga naik cukup tinggi.

Bagaimana kita mendapatkan emas?
Meskipun mendulang emas adalah praktik umum selama Demam Emas California, sekarang ini ditambang dari tanah. Meskipun emas dapat ditemukan dengan sendirinya, ia jauh lebih umum ditemukan bersama dengan logam lain, termasuk perak dan tembaga. Jadi, seorang penambang sebenarnya dapat menghasilkan emas sebagai produk sampingan dari upaya penambangan lainnya.

Penambang mulai dengan menemukan tempat di mana mereka yakin emas berada dalam jumlah yang cukup besar sehingga dapat diperoleh secara ekonomis. Kemudian pemerintah daerah dan lembaga harus memberikan izin kepada perusahaan untuk membangun dan mengoperasikan tambang. Mengembangkan tambang adalah proses yang berbahaya, mahal, dan memakan waktu dengan sedikit atau tanpa keuntungan ekonomi sampai tambang tersebut akhirnya beroperasi – yang seringkali membutuhkan waktu satu dekade atau lebih dari awal hingga selesai.

Seberapa baik emas menahan nilainya dalam penurunan?
Jawabannya sebagian bergantung pada bagaimana Anda berinvestasi dalam emas, tetapi sekilas melihat harga emas relatif terhadap harga saham selama pasar beruang resesi 2007-2009 memberikan contoh jitu.

Antara 30 November 2007 dan 1 Juni 2009, indeks S&P 500 turun 36%. Sebaliknya, harga emas naik 25%. Ini adalah contoh terbaru dari penurunan material dan saham yang berkepanjangan, tetapi juga sangat dramatis karena, pada saat itu, ada kekhawatiran yang sangat nyata tentang kelangsungan sistem keuangan global.

Ketika pasar modal bergejolak, emas sering kali memiliki kinerja yang relatif baik karena investor mencari investasi tempat berlindung yang aman.

Cara berinvestasi emas
Berikut adalah semua cara Anda dapat berinvestasi dalam emas, mulai dari memiliki logam asli hingga berinvestasi di perusahaan yang mendanai penambang emas.

Perhiasan
Markup dalam industri perhiasan menjadikan ini pilihan yang buruk untuk berinvestasi emas. Setelah Anda membelinya, nilai jualnya kemungkinan besar akan turun secara material. Ini juga mengasumsikan Anda sedang berbicara tentang perhiasan emas minimal 10 karat. (Emas murni 24 karat.) Perhiasan yang sangat mahal mungkin memiliki nilai lebih, tetapi lebih karena itu adalah barang kolektor daripada karena kandungan emasnya.

Bullion, batangan, dan koin
Ini adalah opsi terbaik untuk memiliki emas fisik. Namun, ada markup yang perlu dipertimbangkan. Uang yang diperlukan untuk mengubah emas mentah menjadi koin sering kali diteruskan ke pelanggan akhir. Selain itu, sebagian besar dealer koin akan menambahkan markup ke harga mereka untuk mengimbangi mereka karena bertindak sebagai perantara. Mungkin opsi terbaik bagi sebagian besar investor yang ingin memiliki emas fisik adalah membeli emas batangan langsung dari U.S. Mint, sehingga Anda tahu bahwa Anda berurusan dengan dealer yang memiliki reputasi baik.

Kemudian Anda harus menyimpan emas yang telah Anda beli. Itu bisa berarti menyewa safe deposit box dari bank lokal, di mana Anda bisa membayar biaya penyimpanan yang berkelanjutan. Sementara itu, menjual bisa jadi sulit karena Anda harus membawa emas ke dealer, yang mungkin menawarkan harga di bawah harga spot saat ini.

Sertifikat emas
Cara lain untuk mendapatkan eksposur emas secara langsung tanpa memiliki secara fisik, sertifikat emas adalah nota yang diterbitkan oleh perusahaan pemilik emas. Uang kertas ini biasanya untuk emas yang tidak terisi, yang berarti tidak ada emas khusus yang terkait dengan sertifikat tersebut, tetapi perusahaan mengatakan memiliki cukup emas untuk mendukung semua sertifikat yang beredar. Anda dapat membeli sertifikat emas yang dialokasikan, tetapi biayanya lebih tinggi. Masalah besar di sini adalah bahwa sertifikat tersebut benar-benar hanya sebagus perusahaan yang mendukungnya, seperti bank sebelum asuransi FDIC dibuat. Inilah sebabnya mengapa salah satu opsi yang paling diinginkan untuk sertifikat emas adalah Perth Mint, yang didukung oleh pemerintah Australia Barat. Meskipun demikian, jika Anda hanya akan membeli kertas representasi emas, Anda mungkin ingin mempertimbangkan dana yang diperdagangkan di bursa.

Dana yang diperdagangkan di bursa
Jika Anda tidak terlalu peduli tentang memegang emas yang Anda miliki tetapi ingin eksposur langsung ke logam, maka dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) seperti Saham Emas SPDR mungkin adalah cara yang tepat. Dana ini langsung membeli emas atas nama pemegang sahamnya. Anda mungkin harus membayar komisi untuk memperdagangkan ETF, dan akan ada biaya manajemen (rasio biaya Saham Emas SPDR adalah 0,40%), tetapi Anda akan mendapat manfaat dari aset likuid yang berinvestasi langsung dalam koin emas, emas batangan, dan bar.

Kontrak berjangka
Cara lain untuk memiliki emas secara tidak langsung, kontrak berjangka adalah pilihan yang sangat menguntungkan dan berisiko yang tidak sesuai untuk pemula. Bahkan investor berpengalaman pun harus berpikir dua kali di sini. Pada dasarnya, kontrak berjangka adalah kesepakatan antara pembeli dan penjual untuk menukar sejumlah emas tertentu pada tanggal dan harga tertentu di masa depan. Ketika harga emas bergerak naik dan turun, nilai kontrak berfluktuasi, dengan akun penjual dan pembeli disesuaikan. Kontrak berjangka umumnya diperdagangkan di bursa, jadi Anda perlu berbicara dengan broker Anda untuk mengetahui apakah itu mendukungnya.

Masalah terbesar: Kontrak berjangka biasanya dibeli dengan hanya sebagian kecil dari total biaya kontrak. Misalnya, seorang investor mungkin hanya perlu memberikan 20% dari harga penuh emas yang dikendalikan oleh kontrak. Ini menciptakan leverage, yang meningkatkan potensi keuntungan – dan kerugian investor. Dan karena kontrak memiliki tanggal akhir tertentu, Anda tidak bisa begitu saja mempertahankan posisi yang kalah dan berharap posisi itu pulih kembali. Kontrak berjangka adalah investasi kompleks dan memakan waktu yang secara material dapat memperbesar keuntungan dan kerugian. Meskipun ini adalah pilihan, namun berisiko tinggi dan tidak disarankan untuk pemula.

Baca : Cara Menabung Dipegadaian

Saham pertambangan emas
Salah satu masalah utama dengan investasi langsung pada emas adalah tidak adanya potensi pertumbuhan. Satu ons emas hari ini akan sama dengan ons emas yang sama 100 tahun dari sekarang. Itulah salah satu alasan utama mengapa investor terkenal Warren Buffett tidak menyukai emas – emas pada dasarnya adalah aset yang tidak produktif.

Inilah sebabnya mengapa beberapa investor beralih ke saham pertambangan. Harga mereka cenderung mengikuti harga komoditas yang menjadi fokus mereka; namun, karena penambang menjalankan bisnis yang dapat berkembang seiring waktu, investor dapat memperoleh keuntungan dari peningkatan produksi. Ini dapat memberikan keuntungan bahwa memiliki emas fisik tidak akan pernah.

Namun, menjalankan bisnis juga memiliki risiko yang menyertainya. Tambang tidak selalu menghasilkan emas sebanyak yang diharapkan, pekerja terkadang mogok, dan bencana seperti tambang runtuh atau kebocoran gas yang mematikan dapat menghentikan produksi dan bahkan mengorbankan nyawa. Secara keseluruhan, penambang emas dapat berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada emas – tergantung pada apa yang terjadi di penambang tersebut.

Selain itu, kebanyakan penambang emas menghasilkan lebih dari sekedar emas. Itu adalah fungsi dari cara emas ditemukan di alam, serta keputusan diversifikasi di pihak manajemen perusahaan pertambangan. Jika Anda mencari investasi yang terdiversifikasi dalam logam mulia dan semimulia, maka penambang yang menghasilkan lebih dari sekedar emas dapat dilihat sebagai positif bersih. Namun, jika yang Anda benar-benar inginkan adalah eksposur emas murni, setiap ons logam berbeda yang ditarik penambang dari tanah hanya mengurangi eksposur emas Anda.

Calon investor harus memperhatikan biaya penambangan perusahaan, portofolio tambang yang ada, dan peluang ekspansi pada aset yang ada dan baru ketika memutuskan saham pertambangan emas mana yang akan dibeli.

ETF yang berfokus pada pertambangan
Jika Anda mencari investasi tunggal yang memberikan eksposur yang sangat beragam kepada penambang emas, maka ETF berbasis indeks berbiaya rendah seperti VanEck Vectors Gold Miners ETF dan VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF adalah pilihan yang baik. Keduanya juga memiliki paparan logam lain, tetapi yang terakhir berfokus pada penambang yang lebih kecil; rasio pengeluaran mereka masing-masing adalah 0,53% dan 0,54%.

Saat Anda meneliti ETF emas, perhatikan baik-baik indeks yang dilacak, berikan perhatian khusus pada bagaimana itu dibangun, pendekatan pembobotan, dan kapan dan bagaimana itu akan diseimbangkan kembali. Semuanya adalah informasi penting yang mudah terlewatkan ketika Anda berasumsi bahwa nama ETF yang sederhana akan diterjemahkan ke dalam pendekatan investasi yang sederhana.

Reksa dana
Investor yang lebih menyukai gagasan memiliki saham pertambangan daripada eksposur emas langsung dapat secara efektif memiliki portofolio penambang dengan berinvestasi di reksa dana. Ini menghemat kerja keras untuk meneliti berbagai opsi penambangan dan merupakan cara sederhana untuk membuat portofolio saham penambangan yang terdiversifikasi dengan satu investasi. Ada banyak pilihan di sini, dengan sebagian besar rumah reksa dana besar menawarkan dana terbuka yang berinvestasi pada penambang emas, seperti Fidelity Select Gold Portfolio dan Vanguard Precious Metals Fund.

Namun, seperti yang tersirat dari nama Vanguard fund, Anda cenderung menemukan portofolio reksa dana yang berisi eksposur ke penambang yang berurusan dengan logam mulia, semimulia, dan logam dasar selain emas. Itu tidak berbeda secara material dengan memiliki saham pertambangan secara langsung, tetapi Anda harus memperhatikan faktor ini, karena tidak semua nama dana menjelaskan hal ini. (Misalnya, Fidelity Select Gold Portfolio juga berinvestasi di perusahaan yang menambang perak dan logam mulia lainnya.)

Sementara itu, biaya untuk dana yang dikelola secara aktif bisa jauh lebih tinggi daripada produk berbasis indeks. Anda pasti ingin membaca prospektus reksa dana untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang pendekatan investasinya, apakah ia dikelola secara aktif atau reksa dana indeks pasif, dan struktur biayanya. Perhatikan bahwa rasio pengeluaran dapat sangat bervariasi antar dana.

Selain itu, ketika Anda membeli saham reksa dana yang dikelola secara aktif, Anda percaya bahwa pengelola dana dapat berinvestasi secara menguntungkan atas nama Anda. Itu tidak selalu berjalan sesuai rencana.

Perusahaan streaming dan royalti
Bagi sebagian besar investor, membeli saham di perusahaan streaming dan royalti mungkin merupakan pilihan terbaik untuk berinvestasi emas. Perusahaan-perusahaan ini memberi penambang uang tunai di muka untuk hak membeli emas dan logam lain dari tambang tertentu dengan harga yang lebih murah di masa depan. Mereka seperti perusahaan pembiayaan khusus yang dibayar dengan emas, memungkinkan mereka menghindari banyak sakit kepala dan risiko yang terkait dengan menjalankan tambang.

Manfaat dari perusahaan semacam itu termasuk portofolio yang sangat beragam, harga rendah yang dibangun secara kontrak yang mengarah pada margin lebar di tahun-tahun baik dan buruk, dan eksposur terhadap perubahan harga emas (karena perusahaan streaming menghasilkan uang dengan menjual emas yang mereka beli dari penambang). Meskipun demikian, tidak ada perusahaan streaming besar yang memiliki portofolio emas murni, dengan perak sebagai eksposur tambahan yang paling umum. (Franco-Nevada, perusahaan streaming dan royalti terbesar, juga memiliki eksposur ke pengeboran minyak dan gas.) Jadi, Anda perlu melakukan sedikit pekerjaan rumah untuk sepenuhnya memahami eksposur komoditas apa yang akan Anda dapatkan dari investasi Anda. Dan meski perusahaan streaming menghindari banyak risiko menjalankan tambang, mereka tidak sepenuhnya mengelak: Jika tambang tidak menghasilkan emas, tidak ada yang bisa dibeli oleh perusahaan streaming.

Margin lebar bawaan yang dihasilkan dari pendekatan streaming menyediakan penyangga penting untuk bisnis ini. Itu telah memungkinkan profitabilitas pita untuk bertahan lebih baik daripada penambang ketika harga emas jatuh. Ini adalah faktor kunci yang memberi perusahaan streaming keunggulan sebagai investasi. Mereka memberikan eksposur ke emas, mereka menawarkan potensi pertumbuhan melalui investasi di tambang baru, dan margin mereka yang lebar melalui siklus memberikan perlindungan sisi bawah ketika harga emas turun. Kombinasi itu sulit dikalahkan.

Apa cara terbaik bagi pemula untuk berinvestasi emas?
Tidak ada cara sempurna untuk memiliki emas: Setiap opsi dilengkapi dengan trade-off. Konon, mungkin strategi terbaik bagi kebanyakan orang adalah membeli saham di perusahaan streaming dan royalti. Namun, apa yang harus diinvestasikan hanyalah salah satu bagian dari teka-teki: Ada faktor lain yang perlu Anda pertimbangkan.

Berapa banyak yang harus Anda investasikan dalam emas?
Emas bisa menjadi investasi yang tidak stabil, jadi Anda tidak boleh memasukkan sejumlah besar aset Anda ke dalamnya – sebaiknya simpan kurang dari 10% dari keseluruhan portofolio saham Anda. Manfaat nyata, bagi investor baru dan berpengalaman, berasal dari diversifikasi yang ditawarkan emas. Setelah Anda membangun posisi emas Anda, pastikan untuk menyeimbangkan portofolio Anda secara berkala sehingga eksposur relatif Anda terhadapnya tetap sama.

Kapan sebaiknya Anda membeli emas?
Yang terbaik adalah membeli dalam jumlah kecil seiring waktu. Saat harga emas sedang tinggi, harga saham terkait emas pun ikut naik. Itu bisa berarti hasil yang tidak memuaskan dalam waktu dekat, tetapi itu tidak mengurangi keuntungan dalam jangka panjang memegang emas untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Dengan membeli sedikit demi sedikit, Anda bisa mendapatkan dollar-cost average ke posisi itu.

Seperti halnya investasi apa pun, tidak ada jawaban yang cocok untuk semua tentang bagaimana Anda harus berinvestasi dalam emas. Namun, berbekal pengetahuan tentang cara kerja industri emas, apa yang diperlukan setiap jenis investasi, dan apa yang harus dipertimbangkan saat menimbang pilihan Anda, Anda dapat membuat keputusan yang tepat untuk Anda.

10 saham yang bisa menjadi pemenang terbesar dari kehancuran pasar saham
Ketika para jenius yang berinvestasi, David dan Tom Gardner memiliki tip investasi, mendengarkan. Lagi pula, buletin yang mereka jalankan selama lebih dari satu dekade, Motley Fool Stock Advisor, telah melipatgandakan pasar. *

David dan Tom baru saja mengungkapkan apa yang mereka yakini sebagai sepuluh pembelian terbaik untuk investor saat ini… Dan meskipun waktu bukanlah segalanya, sejarah pemilihan saham Tom dan David menunjukkan bahwa ada gunanya untuk mendapatkan ide terbaik lebih awal.